NautaDutilh beschikt over het grootste team voor nationale en internationale financiering in Nederland, België en Luxemburg. We zijn toonaangevend in zeer complexe, eenmalige financieringstransacties en zijn een belangrijke speler op het gebied van mainstream financieringstransacties.
Door onze omvangrijke staat van dienst begrijpen we als geen ander wat cliënten willen, en beschikken we over grondige kennis van de huidige marktpraktijken en efficiënt transactiebeheer. Onze ervaring voor zowel kredietverstrekkers als kredietnemers stelt ons in staat een transactie te onderzoeken vanuit het perspectief van beide partijen.We zijn pragmatisch en innovatief en weten als geen ander dat elke transactie uniek is.
Gezond oordeel en maximaal resultaat voor cliënten
We hebben ervaring in het documenteren en onderhandelen van LMA-gebaseerde en andere kredietovereenkomsten, zekerheidsdocumenten, intercreditor overeenkomsten en andere juridische documenten voor de financiering van transacties. Ons track record van complexe transacties bewijst dat we in staat zijn een gezond oordeel te geven en oplossingen te bedenken met maximaal resultaat voor onze cliënten. In Nederland zijn wij vanwege onze innovatieve instelling marktleider op het gebied van het automatiseren van standaard financierings- en zekerheidsdocumentatie voor banken.
We werken regelmatig in Nederlandse, Belgische, Luxemburgse of Nederlandse Antillen transacties voor grote banken als ABN AMRO Bank, ING Bank, Rabobank, BB & T, Deutsche Bank, NA, Merrill Lynch en The Royal Bank of Scotland.
Daarnaast vertegenwoordigen we investeerders als NPM Capital, HAL Investments, Apollo Management, Lion Capital, vastgoedbeleggers als CBRE Global Investors, The Prudential Insurance Company of America en bedrijven als VastNed Retail NV, Nokia-Siemens Networks BV, AerCap Holdings NV, NV Deli Maatschappij, Mediq, BDR Thermea, ForFarmers, Dockwise en Damen Shipyards.
NautaDutilh begrijpt de theorie achter 'leverage' en dat er meer is om gebruik van te maken dan alleen 'financial engineering'. Vanwege fundamentele tegengestelde belangen van sponsors en financiers, en inherente complexiteit, kan het uitonderhandelen van acquisitiefinanciering- en leveraged finance transacties ingewikkeld en uitdagend zijn.
Oplossingen voor tegengestelde belangen
Onze advocaten zijn ervaren in het anticiperen op en onderhandelen over de belangen van alle betrokken partijen. We begrijpen dat leverage vanuit het perspectief van de sponsor essentieel is om managementdiscipline en hoge prestaties te stimuleren. We zien daarbij het risico van zogeheten 'agency problems'. De financier zal daarom sturen op strikte convenanten om de handelingsvrijheid van de onderneming en het management te beperken, en zal aan tafel willen zitten bij belangrijke beslissingen of bij herstructurering van de onderneming. We begrijpen daarnaast de behoefte van financiers aan zekerheden op cash flows en activa.
Anticiperen op mogelijke juridische problemen
Naast bovenstaande complexe overwegingen, anticiperen onze advocaten bij acquisitiefinanciering- en leveraged finance transacties op mogelijke juridische problemen als vennootschappelijk belang, tegenstrijdig belang, verbod op financiële steun voor N.V.'s, het risico van persoonlijke aansprakelijkheid van bestuurders, en in verband met de consultatie van ondernemingsraden.
Oplossingsgericht en efficiënt
In onderhandelingen is NautaDutilh oplossingsgericht en levert op tijd. We begrijpen dat het belang van alle betrokkenen primair is om een transactie te voltooien en dat daarbij een soepel en efficiënt documentatieproces hoort. Ons zeer ervaren en toonaangevende acquisition- en leverage finance team adviseert financiers, investeerders, andere verkrijgende partijen en portfoliobedrijven. We doen dit in een breed scala van binnenlandse en grensoverschrijdende acquisition- en leveraged finance transacties, waarbij Nederlandse, Belgische of Luxemburgse wetgeving betrokken is.
De nasleep van de wereldwijde financiële crisis en de implementatie van Basel III heeft de behoefte aan 'asset based finance', dat wil zeggen door zekerheden gedekte financieringen, waaronder factoring, aanzienlijk vergroot. Het loan finance team van NautaDutilh houdt zeer actief de economische en marktontwikkelingen op dit gebied bij, met name als deze direct van invloed zijn op de bedrijfsvoering van onze cliënten.
Onze advocaten vertegenwoordigen zowel financiers als gefinancierde ondernemingen in asset based finance transacties. Deze transacties vormen een steeds belangrijker onderdeel van de commerciële financieringsproducten van banken.
Erkende deskundigheid en ervaring
Onze loan finance advocaten bezitten de hoge mate van deskundigheid en ervaring die nodig is om de juridische complexiteit van asset based finance transacties te beheersen. Wij begrijpen dat financiers in dit soort transacties op dagelijkse basis behoefte hebben aan adequate en accurate informatie van de gefinancierde onderneming, waarbij een juist gebruik van informatietechnologie onontbeerlijk is. Wij beschikken over uitgebreide ervaring in het uitonderhandelen en documenteren van asset based finance transacties. Mede daardoor vragen zowel nationale, als multinationale banken ons regelmatig om hun standaard documentatie voor asset based finance transacties op te stellen of aan te passen.
Pro-actief sturen op markt- en economische ontwikkelingen
Onze cliënten profiteren niet alleen van onze ervaring met dit soort transacties, maar ook van onze specialistische kennis van de daarop toepasselijke wet- en regelgeving. Onze advocaten zijn nauw betrokken bij de relevante juridische ontwikkelingen, zowel in de academia als anderszins. Hierdoor kunnen we telkens pro-actief inspelen op de nieuwste wetten, alsook op politieke en economische ontwikkelingen die van invloed zijn op asset based finance. We werken veel samen met cliënten die pioniers in hun vakgebied zijn, en adviseren hen regelmatig bij de ontwikkeling van nieuwe producten.
Strategisch inzicht gecombineerd met een commerciële focus. Oog voor detail. Efficiëntie en tijdige implementatie. Allemaal factoren waarom veel cliënten kiezen voor de ruime expertise van NautaDutilh op het gebied van projectfinanciering.
We staan internationaal aangeschreven als het toonaangevende advocatenkantoor in Nederland en België in de sector Banking & Finance. Wij treden op als adviseur van vrijwel alle grote banken, financiële instellingen en toezichthouders met een belang van significante betekenis in Nederland of België. Wij hebben een goed inzicht in de markten waarin onze cliënten actief zijn, en beschikken over de kennis en ervaring die nodig zijn om hen te helpen hun doelen te verwezenlijken.
Transactiebegeleiding
NautaDutilh geniet terecht een uitstekende reputatie wat betreft het begeleiden van transacties in projectontwikkeling en -financiering. Onze experts in projectfinanciering werken als een geïntegreerd team samen met onze specialisten op het gebied van bouw, vastgoed, belastingen, ondernemingen, energie & nutsbedrijven, mededinging en kapitaalmarkten. Deze geïntegreerde aanpak stelt ons in staat de behoeften van onze cliënten vanuit alle mogelijke invalshoeken te bekijken.
Wij bieden gespecialiseerd advies ten aanzien van alle mogelijke aspecten van een transactie, van de ontwerpfase tot en met de afwikkeling. Wij vertegenwoordigen alle betrokken partijen, inclusief overheden, financiers, ontwikkelaars, kapitaalverschaffers, syndicaatsleden, inkopers en leveranciers. NautaDutilh is als adviseur betrokken geweest bij diverse grote projectfinancieringen in Nederland en België, met name op het gebied van energiesector, spoorwegen en afvalwaterzuivering. Onze kantoren in New York en Londen versterken onze praktijk doordat zij onze internationale cliënten lokaal kunnen begeleiden.
Bij NautaDutilh benadert het risicobeheer vanuit commercieel perspectief. Wij adviseren cliënten hoe zij daarbij het volledige scala aan technieken om eigen vermogen en vreemd vermogen aan te trekken, optimaal kunnen benutten. Dankzij onze internationale slagkracht en nauwe contacten met andere toonaangevende advocatenkantoren op het gebied van projectfinanciering zijn wij in staat om omvangrijke, grensoverschrijdende transacties af te sluiten waarbij meerdere partijen betrokken zijn.
Ervaring
Op het gebied van de scheepvaartfinanciën adviseert NautaDutilh over scheepsregistratie, aan- en verkoop, de bouw van nieuwe schepen, herstructurering en handhaving.
We koesteren onze langdurige relaties met toonaangevende scheepvaart bedrijven. Deze relaties baseren we op diepgaande kennis van de scheepvaart. We mogen bogen op een relatie als huisadviseur van een groot aantal scheepsfinancieringsbanken.
Het vastgoedfinancieringsteam van NautaDutilh adviseert zowel financiers als vastgoedinvesteerders over de financiering van aankoop en/of ontwikkeling van onroerend goed. Denk hierbij aan hotels, ziekenhuizen, winkelcentra, distributiecentra en vastgoedfondsen.
De praktijk is geïntegreerd in onze grotere Benelux Real Estate Group (BREG). Dit toonaangevende team bestaat uit in vastgoed en infrastructuur gespecialiseerde notarissen, advocaten, belastingadviseurs en verzekeringsspecialisten. Op deze manier kunnen we adviseren in elke fase van de vastgoedlevenscyclus, vanaf de ontwikkeling, de bouw, de financiering tot de exploitatie. Cliënten waarderen deze toegevoegde waarde en onderscheidende aanpak.
In Nederland zijn we marktleider in club deal financieringstracties voor de bouw en renovatie van ziekenhuizen. We treden daarbij op als lead counsel voor financiers.
Onze specialisten in vliegtuigfinanciering adviseren verhuurders van vliegtuigen en vliegtuigmotoren en commerciële luchtvaartmaatschappijen.
We werken zowel rechtstreeks voor onze cliënten alsook in de rol als gespecialiseerde 'local counsel'. We doen dit in nauwe samenwerking met onze notarissen. Zij beschikken over een gespecialiseerd team voor registratie, overdracht en vestigen van (zekerheids)rechten op vliegtuigen.